“五道口金融沙龙”第28期-科创板解读和实操指南

2019年3月10日，由鸿儒金融教育基金会、直接资本、酒金会联合主办的五道口金融沙龙第28期主题活动《科创板解读和实操指南》在对外经济贸易大学国际交流中心展开，近200名金融从业者到场参加，鸿儒金融教育基金会秘书长李秀兰女士主持了此次活动并代表主办方致辞，向与会人员介绍了鸿儒金融教育基金会的宗旨和业务领域、五道口金融沙龙作为传播和普及金融知识的公益平台在过去几年开展的情况。

中国证券监督管理委员会和上海证券交易所发布了多项科创板上市相关规定（征求意见稿），这将对资本市场及参与方产生哪些影响？对于科技型创新企业来说，上市路径的选择、资本运作策略、公司架构设计该怎么规划？为探讨交流科创板新规解读以及实操攻略，我们邀请了行业内资深专家和与会人员分享了对科创板规则的解读。

本次活动邀请了北京科创企业投融资联盟法人代表兼秘书长、三板汇投顾集团董事长李浩先生开场，他为大家分析了中国科创板的发展形势与环境，他认为科创板开启之路不仅是科技创新公司和投资者的机会，也是整个国家的机会，硬科技和全球化是中国未来十年科技投资机会的两个关键词，并且指出我国在科技领域的六大优势及当前机遇。

北京宝慈资产管理有限公司陈瑛女士为大家讲解科技创新企业如何估值的方法，陈瑛作为芝加哥学派的信徒，她相信“流动性”对金融市场和股价有着重要影响，她致力于发现经济和股市的运行规律，洞悉未来发展的趋势。她和大家分享了科创板上市条件，互联网企业的估值方法、估值的锚定与风险，科技创新企业的经营两大特征为新供给和高投入，表示科技创新企业引领着未来，互联网经济进入成熟期，人工智能经济已经萌芽。

华融证券投资银行创新融资部总经理乔绪德先生对科创板规则进行了解读。乔先生是保荐代表人、注册会计师、注册评估师、高级经济师，主持或参加了众多IPO、上市公司再融资、资产重组等项目。他的演讲围绕着科创板发行审核程序、科创板股票发行和承销、科创板审核重点等展开。乔绪德先生给大家介绍了申请科创板上市的条件对主营业务、控制权、管理团队的要求。

普华永道资本市场服务部合伙人李雪梅女士为大家讲解了科创板上市的财务准备及审核要点。李雪梅女士在普华永道工作20多年，期间曾被全职借调到中国证监会首席会计师办公室工作一年，她参与了多家企业的股份制改制、IPO上市、上市公司重大资产重组项目，熟悉资本市场的相关法规和流程，积累了资本市场、行业、会计和审计技术等方面的丰富经验，对科创板和注册制相关政策进行了深入的研究。她在演讲中介绍了科创板的六大亮点：上市条件多元包容、注册制凸显信披核心、新股发行市场化、股票交易更合理、投资者适当性、持续监督。对科创板的行业特点、发行条件、财务与估值指标、以及财务披露的特别需要等方面分享了她的洞见。

活动受到了参与人员的热烈欢迎，活动现场人员爆满，临时增加了40个座位，仍有20多人在走道上站着听完了各位专家的演讲，与会人员与嘉宾们进行了互动交流。

活动结束后，基金会秘书长李秀兰代表主办方向专家们颁发了荣誉证书，感谢他们对五道口金融沙龙活动的大力支持。

五道口金融沙龙是由鸿儒金融教育基金会联合人民银行研究生部（现清华大学五道口金融学院）校友企业深圳直接资本管理有限公司、北京特普投资有限公司主办，至简沙龙管理咨询（北京）有限公司独家承办的金融理论与实务交流平台。沙龙自创办以来，历时5年，本着助力金融教育、诠释金融热点、凝聚校友情谊、共享平台资源的宗旨，定期、不定期组织沙龙、数场读书会等活动，以五道口校友为纽带，架起了金融与社会、政府与企业、资本与实业、创新与发展的沟通桥梁，坚持公益导向，推动投融资互相融合。

北京市鸿儒金融教育基金会，由中国人民银行研究生部校友发起，于2006年成立，是北京市社会科学界联合会主管、北京市民政局注册的非公募基金会。鸿儒基金会致力于“教育、智库、公益”，推动中国金融的改革、创新和发展。2011年和2016年两度荣获北京市“4A级社会组织”称号。